Торстейдн Стефаунссон родился в 1912 г. в поселке Лодмюндарфьёрд (Восточная Исландия). Учился в Копенгагене. Пишет на датском языке. Автор ряда романов, за один из которых — «Золотое будущее» (1958) — был удостоен памятной медали Г.-Х. Андерсена, а также рассказов и стихов, повествующих о жизни народа Исландии. Возглавляя Библиотечное издательство им. Бригитты Хёвринг, популяризирует в Дании исландскую литературу.